Tom, a poor orphan, is employed by the villainous chimney-sweep, Grimes, to climb up inside flues to clear away the soot. While engaged in this dreadful task, he loses his way and emerges in the bedroom of Ellie, the young daughter of the house who mistakes him for a thief. He runs away, and, hot and bothered, he slips into a cooling stream, falls asleep, and becomes a Water Baby.
In his new life, he meets all sorts of aquatic creatures, including an engaging old lobster, other water babies, and at last reaches St Branden's Isle where he encounters the fierce Mrs Bedonebyeasyoudid and the motherly Mrs Doasyouwouldbedoneby. After a long and arduous quest to the Other-end-of-Nowhere young Tom achieves his heart's desire.
Tom, một đứa trẻ mồ côi nghèo, được người quét đường độc ác Grimes thuê để leo lên các lò sưởi bên trong để dọn sạch bồ hóng. Trong khi làm công việc đáng sợ này, cậu lạc đường và xuất hiện trong phòng ngủ của Ellie, cô con gái nhỏ của ngôi nhà, người đã nhầm cậu với một tên trộm. Trong khi chạy trốn, nóng nảy và phiền muộn, cậu trượt vào một dòng nước mát, ngủ thiếp đi, và trở thành một Em bé Nước. Trong cuộc sống mới, cậu gặp đủ loại sinh vật dưới nước, bao gồm một con tôm hùm già hấp dẫn, những đứa trẻ dưới nước khác, và cuối cùng đến được Đảo St Branden, nơi anh gặp bà Bedonebyeasyoudid hung dữ và bà Doasyouwouldbedoneby đầy tình mẹ. Sau một hành trình dài và gian khổ, cậu bé Tom đã đạt được ước muốn của trái tim mình.
